Producto de préstamo BUSICLINT
BUSICLINT™ es un préstamo empresarial abierto, con pago de solo intereses (o solo comisiones), y con términos y condiciones invariables. Según la categoría del préstamo:
- La tasa anual de BUSICLINT Blue Chip™ está fijada permanentemente en 7,50% y
- La tasa anual de BUSICLINT Venture™ está fijada permanentemente en 9,99%.
Los préstamos BUSICLINT™ son préstamos comerciales con términos y condiciones inmutables estandarizados que son emitidos por empresas participantes, proveedores de servicios profesionales participantes o a través de instituciones financieras participantes, a quienes se denomina colectivamente prestamistas de primera instancia u originadores de acuerdos.
Los términos y condiciones estandarizados e inmutables, el sistema y la marca BUSICLINT™ son propiedad de Juro Group™. Todos los préstamos comerciales estandarizados de BUSICLINT™ son elegibles para la titulización y la participación en el Mecanismo de Mercado Secundario Estandarizado de Juro™.
Aspectos destacados de BUSICLINT
1) La promesa del Prestatario de pagar los montos de capital e intereses en forma de un pagaré irrevocable con el derecho más preferente sobre los ingresos y activos futuros del Prestatario.
2) Las garantías de los activos, inmuebles, capitales, líneas de negocio y cualquier bien mueble incluido en el financiamiento.
3) La garantía de los activos e ingresos de la Cuenta de Retiro de Deuda Individual (IDRA) específica del préstamo.
4) Los pagos totales realizados a la Cuenta de Intereses y Tarifas (IFA) específica del préstamo.
5) La póliza de seguro de brecha específica del préstamo y la póliza de seguro de vida que beneficia a los acreedores de préstamos BUSICLINT™.
6) La garantía de respaldo del CCJS específica del préstamo para todo el monto de capital e intereses que beneficia a los acreedores de préstamos BUSICLINT™.
Para que una solicitud de préstamo BUSICLINT™ cumpla con los requisitos y sea aprobada por los suscriptores, se deben cumplir las siguientes condiciones:
La relación deuda-ingreso (“DTI”) de los prestatarios debe ser ≤ 40%
DTI = (Pago mensual propuesto + Todas las obligaciones mínimas de deuda mensual) ÷ Ingreso mensual bruto
Nota: Se permiten préstamos conjuntos, en cuyo caso los ingresos se combinan para los requisitos de suscripción.
Descripción de la serie
Las unidades representan la participación exclusiva en la cartera subyacente de préstamos empresariales que utilizan los términos y condiciones estandarizados e inmutables de BUSICLINT™. Las unidades BUSICLINT se emiten como FEIPS (títulos fungibles de barrido de beneficios de participación accionaria) y no como instrumentos de deuda. Por lo tanto, el barrido de beneficios proveniente de los ingresos por regalías proporciona un flujo constante de ingresos de toda la cartera estandarizada de servicio de deuda de la serie, que se desembolsa en términos brutos.
Los desembolsos se realizan de forma independiente de las condiciones del mercado y de las tasas de préstamos morosos (NPL) o de interés. Los inversores reciben el 80% de los ingresos brutos del servicio mensual de la deuda en forma de regalías perpetuas. No se realizan operaciones activas con la cartera de fondos BUSICLINT; en cambio, recibimos ingresos pasivos que distribuimos a los socios de forma prorrateada. Ofrecemos las unidades de forma indefinida con términos y condiciones inmutables.
The primary market activity calls for the subscription of the units with the in-kind delivery of portfolios of business loans that use the BUSICLINT™ standardized immutable terms and conditions. There are two types of BUSICLINT™ loans:
Hay dos tipos de préstamos BUSICLINT™:
- Tipo 1 = BUSICLINT Blue Chip™. Estos préstamos utilizan los términos y condiciones inmutables estandarizados de BUSICLINT™, se encuentran en una jurisdicción de baja inflación y bajo riesgo político, y también son empresas que operan en una industria de bajo riesgo. Los préstamos BUSICLINT Blue Chip™ tienen una comisión de regalías anual fija (interés o beneficio) del 7,50%.
- Tipo 2 = BUSICLINT Venture™. Estos préstamos utilizan los términos y condiciones inmutables estandarizados de BUSICLINT™ y se encuentran en una jurisdicción de alta inflación o alto riesgo político, o son empresas que operan en una industria de alto riesgo. Los préstamos BUSICLINT Venture™ tienen una comisión de regalías anual fija (interés o beneficio) del 9,99%.
Los tenedores de unidades de la Serie BUSICLINT™ se benefician de los términos y condiciones estandarizados e inmutables de cada pagaré maestro estándar BUSICLINT™ subyacente.
El capital está garantizado, es inalienable y las unidades generan ingresos estables mediante la distribución de regalías provenientes de los ingresos brutos de toda la Cartera de la Serie BUSICLINT™. Los reembolsos están disponibles según los términos y condiciones inmutables. Todas las demás transacciones son actividades del mercado secundario que se realizarán mediante transacciones 144A exentas o en un centro de negociación seleccionado (es decir, un ATS o una bolsa de valores tras la cotización de las unidades de la serie de sociedades).
Detalles de la serie
Esta serie de la sociedad tiene una duración perpetua. Las participaciones de esta serie se titulizan en unidades fungibles con un valor nominal de $1,000.00 por unidad. La Serie BUSICLINT funciona como un fondo de capital fijo en cuanto a la programación de distribuciones, creación y reembolso de canastas; sin embargo, la serie emitirá nuevas unidades de capital fijo de acuerdo con los términos y condiciones inmutables de la serie. También existen subseries de la Serie BUSICLINT que se segregarían por denominación monetaria y jurisdicción de la ubicación de los respectivos préstamos comerciales que componen la cartera de la subserie. Al momento de la publicación de este memorando de oferta, no había unidades en circulación en ninguna denominación monetaria ni subserie.
Juro Funds LLC - Préstamos comerciales BUSICLINT - Serie 4
Se emitirán subseries segregadas de BUSICLINT™ según la denominación de la moneda y la jurisdicción de las propiedades (es decir, BUSICLINT™ euro, BUSICLINT™ estadounidense, BUSICLINT™ británico, etc.).
Título de renta variable que representa una participación proporcional en el capital y una participación proporcional en las ganancias generadas por el total de ingresos de la cartera segregada propiedad de esta serie de fondos. Emisión abierta de esta participación en una sociedad representada por una unidad fungible de acuerdo con los términos y condiciones inmutables de la serie de fondos.
Título de renta variable en forma de unidades fungibles de participaciones sociales en la cartera segregada de la serie de fondos.
$1,000.00 USD por unidad
Juro Inc
Abierto
Valor nominal
(NAV + Devengos) o (el Precio de Mercado publicado por la Bolsa de Valores del país donde cotiza, si cotiza).
1.000 unidades
Las unidades se venden de forma continua y abierta, con un valor neto patrimonial nominal de $1.000,00 por unidad.
Tipo de activo único. Cartera de préstamos comerciales que utilizan los términos y condiciones estandarizados de BUSICLINT™. BUSICLINT™ es una línea de crédito de interés abierto con una tasa de interés fija permanente del 9,99 % anual.
Venderemos unidades mediante dos servicios de cierre o liquidación, siempre que estén disponibles. El primero es la liquidación directa con Juro Funds LLC y el segundo, la liquidación DTC. Para más información, consulte el "Plan de Distribución" en la información sobre la oferta de la serie.
En la liquidación directa con Juro Funds LLC, el importe mínimo de compra es de 10 unidades. Se pueden comprar unidades adicionales que excedan las 10 unidades al emisor de los valores de la serie en cualquier número de unidades completas. En la liquidación DTC, el importe mínimo de compra es de 100 unidades. Se pueden comprar unidades adicionales que excedan las 100 unidades en cualquier número de unidades completas.
An in-kind payment of a minimum value of $100,000 of business loans that use the BUSICLINT™ standardized terms and conditions, per basket creation. The basket creation minimum represents 100 units of the BUSICLINT™ Series at the par net asset value per unit of the series. Monthly basket creations are expected, however that frequency may be increased depending upon the deal origination needs of this segregated series.
Pro rata participation in profit sweeps of 80% of revenues on a monthly or quarterly basis, as declared by the fund manager. Voting rights of one vote per unit. Pro rata participation on liquidations in the event of a winding up or dissolution.
Los reembolsos están disponibles mensualmente al precio de fórmula fija de (NAV + acumulaciones), donde los reembolsos se pagan exclusivamente en juro USD solamente (la moneda estable "USDJ"). El monto de reembolso es el valor nominal después de las distribuciones mensuales de barrido de ganancias de los ingresos brutos de la serie de fondos.
Esta serie ofrece dos opciones de canje en especie:
1) en dólares estadounidenses (o la moneda de la subserie aplicable) al valor liquidativo publicado en la fecha de redención; o
2) en unidades de la Serie JRSP al valor liquidativo publicado en la fecha de canje.
Los canjes de juro USD (o la moneda de la subserie correspondiente) están disponibles trimestralmente. La serie correspondiente de Juro Digital Money se distribuirá a la cuenta designada por el titular de la unidad que realiza el canje en la Red Central de Juro™ o la Red Descentralizada de Juro™. El juro USD está vinculado al dólar estadounidense en una relación uno a uno, según la circular de oferta de juro Digital Money y la escritura de fideicomiso irrevocable de la Organización Juro, que se incluyen en este documento por referencia.
Los reembolsos de unidades de la Serie JRSP están disponibles trimestralmente y el precio NAV en dólares estadounidenses se utiliza como base para el reembolso en especie de forma uno a uno (es decir, $1,000.00 NAV de la Serie BUSICLINT™ se canjean por $1,000.00 NAV de la Serie JRSP).
Hay un mínimo de canje de 10 unidades para esta serie.
La cartera segregada de esta serie de la sociedad se mantiene mediante un fideicomiso irrevocable específico para cada serie. Este fideicomiso no se gestiona activamente, no tiene junta directiva y mantiene pasivamente la cartera estandarizada estrictamente definida, distribuyendo todos los ingresos brutos a los titulares de esta serie de la sociedad de acuerdo con las distribuciones de la serie. Las unidades de la serie BUSICLINT™ se crean en canastas únicamente con el pago en especie de préstamos comerciales que utilizan los términos y condiciones estandarizados de BUSICLINT™, o préstamos comerciales que permiten a los prestatarios adoptar dichos términos y condiciones. No se aplicarán deducciones, descuentos de suscripción ni reembolsos de gastos de oferta por gastos de capital utilizados con los ingresos de la creación de canastas o ventas en el mercado primario.
No se cobran comisiones anuales sobre ninguno de los activos de la serie. El fondo no cobra cargos por cargas ni recargos de venta por las ventas en el mercado primario de las unidades de la Serie BUSICLINT™. Si se canjean por juro Digital Money, hay una comisión de reembolso del 3% que el titular de la unidad de la Serie BUSICLINT™ paga en especie con la denominación de moneda aplicable de juro Digital Money en relación con la cartera segregada de la Serie BUSICLINT™. Si se canjean por unidades de la Serie JRSP, hay una comisión de reembolso del 3% que se paga en especie con las unidades de la Serie JRSP resultantes emitidas.
Todos los honorarios de gestión, tarifas de servicio y gastos administrativos están sujetos al Programa de Participación en los Ingresos de Juro, que se deducen del 20% de las ganancias de capital brutas y los ingresos de la cartera de la serie como regalía perpetua.
Las distribuciones se realizarán a los inversores trimestralmente (en marzo, junio, septiembre y diciembre) dentro de los 30 días posteriores al final del trimestre, como barridos de ganancias que están sujetos a los términos y condiciones descritos en el prospecto de la serie.
Las distribuciones en efectivo y en especie se reinvierten automáticamente a través de nuestro Programa de Reinversión de Dividendos (DRIP); sin embargo, usted puede optar por no participar en el DRIP en cualquier momento para recibir las distribuciones en efectivo o en especie, según corresponda.
BUSICLINT™ es una línea de crédito de interés único abierto, con un tipo de interés fijo del 9,99 % anual. Los originadores de préstamos suscriptores y los partícipes posteriores tienen derecho a:
- 80% de los Ingresos Brutos de la Cartera de la Serie BUSICLINT™ segregada; y
- 100% del Valor Neto Activo principal (por unidad) a medida que se retiren o canjeen las respectivas unidades.
Estos importes se pagan a los partícipes como distribuciones trimestrales de beneficios en forma de regalías perpetuas. Estos pagos pueden parecerse a los dividendos corporativos, pero se gravan de forma diferente. Esto se debe a que se consideran una rentabilidad del capital para el socio (en lugar de ingresos) y, por lo tanto, reducen la base imponible del socio con cada distribución. Esto permite el uso de la depreciación y las pérdidas fiscales, cuando corresponda.
La serie ofrece a los inversores la oportunidad irrevocable de canjear un mínimo de 10 unidades y ningún número máximo de unidades trimestralmente (en marzo, junio, septiembre y diciembre), sujeto a los términos y condiciones descritos en este prospecto. Para los reembolsos, los tenedores de unidades capturan el 100% del valor legal pendiente de la cartera estandarizada subyacente y las acumulaciones de forma prorrateada, menos la comisión de reembolso del 3%. Alternativamente, los inversores pueden vender unidades en el mercado abierto a través de su corredor de bolsa / proveedor de servicios financieros, según la Norma 144a. Si se venden en dicha transacción, los tenedores de unidades capturarán el precio de mercado de las unidades e incurrirán en los costos de liquidación de la transacción y las comisiones cobradas por su corredor de bolsa / proveedor de servicios financieros; este monto neto puede ser una prima o un descuento al NAV de las unidades.
(Total de ingresos acumulados de cartera / # unidades de series en circulación) +
($1,000.00 por unidad)
Fórmula de fijación de precios en EUR = (Precio en USD) * (Precio en FOREX EUR/USD)
Fórmula de fijación de precios de GBP = (Precio en USD) * (Precio de FOREX GBP/USD)
Fórmula de fijación de precios del JPY = (Precio del USD) * (Precio del FOREX JPY/USD)
Fórmula de fijación de precios del CNY = (Precio en USD) * (Precio FOREX CNY/USD)
Fórmula de fijación de precios de KRW = (Precio en USD) * (Precio de FOREX KRW/USD)
Fórmula de fijación de precios de HKD = (Precio en USD) * (Precio FOREX HKD/USD)
Fórmula de fijación de precios de TWD = (Precio en USD) * (Precio FOREX TWD/USD)
Fórmula de fijación de precios de BTC = (Precio en USD) * (Precio de BTC/USD COMMODEX™)
Todas las ventas en el mercado secundario están sujetas a la Regla 144a de la Ley de Valores de 1933, con sus modificaciones, a menos que se produzca una cotización pública en una bolsa de valores regulada o exista otra exención (es decir, Regla 144, Regulación S, etc.).
Según suscripción
Según suscripción. Las operaciones en el mercado secundario están restringidas de conformidad con la Regla 144a y, por lo general, deben liquidarse en dos días hábiles, a menos que las partes acuerden expresamente lo contrario. En consecuencia, los compradores que deseen negociar las Unidades antes de dos días hábiles antes de la liquidación deberán, dado que las Unidades se liquidarán inicialmente en tres días hábiles (T+3), especificar acuerdos de liquidación alternativos para evitar una liquidación fallida.
Perpetuo
80%
20%
30 / 360
Las ganancias acumuladas por regalías perpetuas, según corresponda, se transferirán mediante depósito directo a la cuenta que usted designe en su Contrato de Suscripción si compra unidades de la Serie BUSICLINT™ mediante liquidación directa con Juro Funds LLC. Si compra unidades de la Serie BUSICLINT™ mediante liquidación directa con Juro Funds LLC u otro método de liquidación, dichos pagos se realizarán a su cuenta de corretaje o custodia a través de DTC o del sistema de liquidación correspondiente.
Podremos rescatar y amortizar la totalidad del capital pendiente y las ganancias acumuladas pero no pagadas de las regalías perpetuas devengadas, o bien, al precio de mercado cotizado en ese momento si este es superior al Valor Liquidativo + Devengos. Dicha rescate o amortización se aplicará a todas o cualquiera de las unidades de la Serie BUSICLINT™ en cualquier momento, sin penalización ni prima. Los titulares de unidades de la Serie BUSICLINT™ tendrán el derecho irrevocable de exigirnos el rescate de las unidades de la Serie BUSICLINT™ según las disposiciones de rescate de la serie, tal como se definen en el presente documento.
A nuestra entera discreción, podremos atender otras solicitudes de canje de unidades de la Serie BUSICLINT™ antes de las fechas de canje programadas. Si acordamos canjear unidades de la Serie BUSICLINT™ a solicitud del titular (por ejemplo, en caso de fallecimiento, quiebra o incapacidad permanente total), podremos imponer una comisión de canje del 6% sobre el valor nominal y las regalías acumuladas sobre el saldo de las unidades de la Serie BUSICLINT™ canjeadas. Esta comisión se deducirá del importe pagado en unidades juro USD o de la Serie JRSP, según corresponda.
No existe un mercado para las unidades de la Serie BUSICLINT™ y no prevemos que se desarrolle un mercado secundario. Tenemos previsto solicitar la cotización de las unidades de la Serie BUSICLINT™ en una bolsa de valores o en un sistema automatizado de cotización de distribuidores o un Sistema Alternativo de Negociación (SCN). Sin embargo, no se permitirán ventas públicas antes de que se presente una declaración de registro ante la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) y dicha declaración entre en vigor.
Sin embargo, en este momento se le permite vender, transferir o pignorar unidades de la Serie BUSICLINT™ de acuerdo con las exenciones previstas en la Regla 144a, la Regla 144 y otras exenciones de la Ley de Valores de 1933.
Las unidades de la Serie BUSICLINT™ constituirán la única participación en la cartera segregada y las regalías perpetuas, exclusivas para los titulares de unidades de esta serie, las cuales se mantienen en un fideicomiso irrevocable del cual esta sociedad es beneficiaria. Dicha escritura de fideicomiso irrevocable se incorpora a este documento por referencia. De conformidad con dicha escritura de fideicomiso irrevocable, Juro System Inc., uno de los socios del Socio General, es el fideicomisario del fideicomiso irrevocable y ejerce las funciones de fideicomisario sin remuneración adicional. El fideicomisario, la LLC y el Socio General tienen prohibido emitir deuda con cargo a la cartera segregada y las regalías perpetuas a las que esta serie tiene derecho, ni gravarlas de ninguna otra forma. El pago de las ganancias acumuladas por regalías perpetuas se realizará trimestralmente, sin comisiones ni gravámenes.
Consulte “Descripción de las unidades — Clasificación” en la serie que ofrece detalles para obtener más información.
Las unidades podrán emitirse en forma de anotaciones en cuenta, en forma de certificado o en forma de certificado global depositado en poder de un depositario.
Una inversión en las unidades implica riesgos significativos, incluido el riesgo de perder toda su inversión, y puede considerarse especulativa. Para obtener un resumen de los riesgos relacionados con esta oferta y nuestra Compañía y negocio, consulte “Factores de riesgo” en los detalles de la oferta de la serie.
La liquidación no depende de la liquidación de las ofertas concurrentes.
Ninguna. ATS a solicitud. Y si es aprobado por los tenedores de unidades en la reunión anual, OTC o cotización en 24 meses.
506(c), 144, 144a y S
Ninguna. Una calificación crediticia no es una recomendación para comprar, vender o mantener valores, y puede estar sujeta a revisión o retiro en cualquier momento por parte de la organización calificadora que la asigna.
