Кредитный продукт BUSICLINT
Подать заявку сейчас Узнать больше
BUSICLINT™ — это открытый, только процентный, только прибыльный бизнес-кредит с неизменными условиями. В зависимости от категории кредита:
- годовая ставка BUSICLINT Blue Chip™ постоянно зафиксирована на уровне 7,50%, и
- годовая ставка BUSICLINT Venture™ постоянно зафиксирована на уровне 9,99%.
Кредиты BUSICLINT™ — это бизнес-кредиты со стандартизированными неизменными условиями, которые выдаются участвующими предприятиями, участвующими поставщиками профессиональных услуг или через участвующие финансовые учреждения, которые совместно именуются кредиторами первой инстанции или инициаторами сделок.
Стандартизированные неизменные условия, система и бренд BUSICLINT™ являются собственностью Группа Юро™. Все стандартизированные бизнес-кредиты BUSICLINT™ подлежат секьюритизации и участию в стандартизированном механизме вторичного рынка Юро™.
BUSICLINT Основные моменты
1) Обещание Заемщика выплатить основную сумму долга и проценты в форме безотзывного векселя с преимущественным правом требования на будущие доходы и активы Заемщика.
2) The Collateral of the assets, real estate property, capital, business lines, and any chattel included in the financing.
3) Обеспечение в виде активов и доходов индивидуального пенсионного счета по займу (IDRA).
4) Общая сумма платежей, внесенных на счет процентов и сборов по конкретному кредиту (IFA).
5) Полис страхования разрыва по конкретному кредиту и полис страхования жизни, выгодный для кредиторов по кредиту BUSICLINT™.
6) Гарантия поддержки CCJS по конкретному кредиту на всю сумму основного долга и процентов, приносящая пользу кредиторам по кредиту BUSICLINT™.
Для того чтобы заявка на кредит BUSICLINT™ соответствовала требованиям и была одобрена андеррайтерами, необходимо соблюдение следующих условий:
Соотношение долга к доходу («DTI») заемщиков должно быть ≤ 40%
DTI = (Предлагаемый ежемесячный платеж + Все минимальные ежемесячные долговые обязательства) ÷ Валовой ежемесячный доход
Примечание: разрешены совместные кредиты, в этом случае доходы объединяются для выполнения требований андеррайтинга.
Описание серии
Единицы представляют собой единственные интересы в базовом портфеле бизнес-кредитов, которые используют стандартизированные неизменные условия BUSICLINT™. Единицы BUSICLINT выпускаются как FEIPS (взаимозаменяемые ценные бумаги с процентной ставкой прибыли), а не как долговые инструменты. Таким образом, прибыльные выплаты от доходов от роялти обеспечивают устойчивый поток дохода от всего стандартизированного портфеля обслуживания долга серии, который выплачивается на валовой основе.
Выплаты производятся способом, который не зависит от рыночных условий и ставок по неработающим кредитам («NPL») или процентных ставок. Инвесторам распределяется 80% валового дохода компонента ежемесячного обслуживания долга в форме бессрочной роялти. Активная торговля портфелем фонда BUSICLINT не ведется, вместо этого мы получаем пассивный доход и распределяем его между партнерами на пропорциональной основе. Мы предлагаем единицы на открытой основе с неизменными условиями.
The primary market activity calls for the subscription of the units with the in-kind delivery of portfolios of business loans that use the BUSICLINT™ standardized immutable terms and conditions. There are two types of BUSICLINT™ loans:
Существует два типа кредитов BUSICLINT™:
- Тип 1 = BUSICLINT Blue Chip™. Эти кредиты используют стандартизированные неизменные условия BUSICLINT™ и находятся в юрисдикции с низким уровнем инфляции и низким политическим риском, а также в бизнесе, ведущем деятельность в отрасли с низким уровнем риска. По кредитам BUSICLINT Blue Chip™ взимается фиксированная годовая ставка роялти (проценты или прибыль) в размере 7,50%.
- Тип 2 = BUSICLINT Venture™. Эти кредиты используют стандартизированные неизменные положения и условия BUSICLINT™ и находятся в юрисдикции с высоким уровнем инфляции или высоким политическим риском, или это предприятия, работающие в отрасли с высоким уровнем риска. По кредитам BUSICLINT Venture™ взимается фиксированная годовая роялти (проценты или прибыль) в размере 9,99%.
Владельцы облигаций серии BUSICLINT™ получают выгоду от стандартизированных неизменных положений и условий каждого базового основного долгового обязательства BUSICLINT™.
Основной долг обеспечен, не подлежит погашению, а паи обеспечивают стабильный доход в виде распределения роялти-платежей от валовых поступлений всего портфеля серии BUSICLINT™. Погашение доступно в соответствии с неизменными условиями. Все остальные транзакции являются вторичными рыночными операциями, которые должны происходить в освобожденных транзакциях 144A или на выбранной торговой площадке (т. е. ATS или фондовая биржа после листинга паев серии партнерства).
Подробности серии
Эта серия партнерства имеет бессрочный характер. Участие в этой серии секьюритизировано в заменимых единицах с номинальной стоимостью 1000,00 долл. США за единицу. Серия BUSICLINT функционирует как закрытый фонд в отношении планирования распределений, создания и погашения корзин; однако серия должна выпускать новые единицы на открытой основе в соответствии с неизменными условиями серии. Также возможны подсерии серии BUSICLINT, которые будут разделены по валютному номиналу и юрисдикции местонахождения соответствующих бизнес-кредитов, которые составляют портфель подсерии. На момент публикации настоящего меморандума о предложении не было выпущено ни одной единицы в какой-либо валютной номинал или подсерии.
Juro Funds LLC - Бизнес-кредиты BUSICLINT - Серия 4
Отдельные подсерии BUSICLINT™ будут выпускаться в соответствии с номиналом валюты и юрисдикцией собственности (т. е. евро BUSICLINT™, США BUSICLINT™, Британия BUSICLINT™ и т. д.).
Акционерное обеспечение, представляющее пропорциональную долю собственности в основной сумме и пропорциональное участие в прибыли, полученной от общего дохода сегрегированного портфеля, принадлежащего этой серии фонда. Открытая эмиссия этого партнерского интереса, представленного взаимозаменяемой единицей в соответствии с неизменными условиями серии фонда.
Обеспечение по акциям в форме взаимозаменяемых единиц долей участия в партнерстве в сегрегированном портфеле серии фондов.
1000,00 долларов США за единицу
Juro Inc
Открытый
Номинальная стоимость
(СЧА + Начисления) или (рыночная цена, опубликованная фондовой биржей листинга, если листинг осуществляется).
1000 единиц
Продажа объектов осуществляется на постоянной и открытой основе, номинальная стоимость чистых активов составляет 1000,00 долл. США за объект.
Один тип актива. Портфель бизнес-кредитов, использующих стандартизированные условия BUSICLINT™. BUSICLINT™ — это открытый кредитный механизм с выплатой только процентов, где процентная ставка постоянно фиксирована на уровне 9,99% годовых.
Мы будем продавать единицы, используя два разных сервиса закрытия или «расчета», когда это будет возможно. Первый сервис — это прямой расчет с Juro Funds LLC, а второй — расчет DTC. Для получения дополнительной информации см. «План распределения» в серии, предлагающей подробности.
При прямом расчете с Juro Funds LLC минимальная сумма покупки составляет 10 единиц. Дополнительные единицы сверх 10 единиц могут быть приобретены у эмитента ценных бумаг серии любым количеством целых единиц. При расчете DTC минимальная сумма покупки составляет 100 единиц. Дополнительные единицы сверх 100 единиц могут быть приобретены любым количеством целых единиц.
Натуральный платеж минимальной суммы в размере 100 000 долларов США в виде бизнес-кредитов, использующих стандартизированные условия BUSICLINT™, за создание корзины. Минимальное количество единиц серии BUSICLINT™ по номинальной чистой стоимости активов за единицу серии. Ожидается ежемесячное создание корзин, однако эта частота может быть увеличена в зависимости от потребностей в создании сделок этой сегрегированной серии.
Пропорциональное участие в распределении прибыли в размере 80% от выручки ежемесячно или ежеквартально, как объявляет управляющий фондом. Право голоса — один голос на единицу. Пропорциональное участие в ликвидации в случае ликвидации или роспуска.
Выкуп доступен ежемесячно по фиксированной формуле цены (NAV + начисления), где выкуп осуществляется исключительно в долларах США (стейблкоин «USDJ»). Сумма выкупа — это номинальная стоимость после ежемесячного распределения прибыли валовых поступлений серии фонда.
В этой серии предусмотрены два варианта погашения в натуральной форме:
1) в долларах США (или соответствующей валюте подсерии) по чистой стоимости активов, опубликованной на дату погашения; или
2) в единицах серии JRSP по NAV, опубликованному на дату погашения.
Выплаты за juro USD (или применимую валюту подсерии) доступны ежеквартально, когда применимая серия juro Digital Money будет распределена на указанный счет выкупающего держателя паев в Juro Central Network™ или Juro Decentralized Network™. Juro USD привязан к доллару США на основе один к одному, согласно циркуляру предложения juro Digital Money и безотзывному трастовому акту организации Juro, которые включены в этот документ посредством ссылки.
Выкуп акций серии JRSP возможен ежеквартально, при этом в качестве основы для выкупа в натуральной форме используется цена чистой стоимости активов в долларах США по принципу один к одному (т. е. чистая стоимость активов серии BUSICLINT™ стоимостью 1000,00 долл. США обменивается на чистую стоимость активов серии JRSP стоимостью 1000,00 долл. США).
Минимальная сумма выкупа для этой серии составляет 10 единиц.
Раздельный портфель этой серии партнерства удерживается безотзывным трастом, привязанным к конкретной серии, который не управляется активно, не имеет совета директоров и пассивно удерживает строго определенный стандартизированный портфель и распределяет все валовые доходы между держателями этой серии партнерства в соответствии с распределениями серии. Паи серии BUSICLINT™ создаются в корзинах только с натуральной оплатой бизнес-кредитов, которые используют стандартизированные условия BUSICLINT™, или бизнес-кредитов, которые позволяют заемщикам принимать стандартизированные условия BUSICLINT™. Не должно быть никаких вычетов, никаких скидок за андеррайтинг и никаких возмещений расходов на предложение для капитальных затрат, используемых из доходов от создания корзины или продаж на первичном рынке.
Нет никаких ежегодных сборов, взимаемых с активов серии. Никаких дополнительных сборов за нагрузку или продажу, взимаемых фондом за продажи на первичном рынке паев серии BUSICLINT™. При погашении за juro Digital Money, существует 3%-ная комиссия за погашение, которую держатель пая серии BUSICLINT™ платит натурой в соответствующей валюте номинала juro Digital Money, относящейся к сегрегированному портфелю серии BUSICLINT™. При погашении за паи серии JRSP, существует 3%-ная комиссия за погашение, выплачиваемая натурой с выпущенными в результате паями серии JRSP.
Все комиссии за управление, обслуживание и административные расходы подпадают под действие Программы распределения доходов Juro, которая вычитается из 20% валового прироста капитала и поступлений портфеля серии в качестве бессрочного роялти.
Распределения среди инвесторов должны осуществляться ежеквартально (в марте, июне, сентябре и декабре) в течение 30 дней после окончания квартала в качестве распределения прибыли, которое регулируется условиями, изложенными в проспекте серии.
Денежные и натуральные выплаты автоматически реинвестируются через нашу Программу реинвестирования дивидендов (DRIP); однако вы можете в любое время отказаться от DRIP и получать выплаты в денежной или натуральной форме, в зависимости от обстоятельств.
BUSICLINT™ — это открытый кредитный механизм с процентной ставкой, где процентная ставка постоянно фиксирована на уровне 9,99% годовых. Подписавшиеся кредиторы и последующие пайщики имеют право на:
- 80% от валовой выручки сегрегированного портфеля серии BUSICLINT™; и
- 100% от основной стоимости чистых активов (за единицу) по мере выбытия или погашения соответствующих единиц.
Эти суммы выплачиваются держателям паев в качестве ежеквартальных распределений прибыли в форме бессрочных роялти. Эти платежи могут напоминать корпоративные дивиденды, но облагаются налогом по-другому. Это связано с тем, что они рассматриваются как возврат капитала партнеру (а не доход) и, таким образом, уменьшают базу партнера с каждым распределением. Это позволяет использовать амортизацию и налоговые убытки, когда это применимо.
Серия предлагает инвесторам безотзывную возможность выкупить минимум 10 единиц и не имеет максимального количества единиц на ежеквартальной основе (в марте, июне, сентябре и декабре) в соответствии с условиями, изложенными в настоящем проспекте. Для выкупа держатели паев получают 100% от юридической непогашенной стоимости базового стандартизированного портфеля и начислений на пропорциональной основе за вычетом 3% комиссии за выкуп. В качестве альтернативы инвесторы могут продать паи на открытом рынке через своего брокера-дилера / поставщика финансовых услуг в соответствии с Правилом 144a. В случае продажи в такой сделке держатели паев должны получить рыночную цену за паи и понести расходы на урегулирование сделки и комиссии, взимаемые их брокером-дилером / поставщиком финансовых услуг; эта чистая сумма может быть премией или скидкой к чистой стоимости активов паев.
(Общий доход портфеля начислений / # непогашенных серийных единиц) +
(1000,00 долл. США номиналом за единицу)
Формула ценообразования в евро = (Цена в долларах США) * (Цена в евро/долларах США на рынке Форекс)
Формула ценообразования GBP = (Цена в долларах США) * (Цена на FOREX в фунтах стерлингов/долларах США)
Формула ценообразования JPY = (Цена в долларах США) * (Цена на FOREX JPY/USD)
Формула ценообразования CNY = (Цена в долларах США) * (Цена на FOREX CNY/USD)
Формула ценообразования KRW = (Цена в долларах США) * (Цена на FOREX KRW/USD)
Формула ценообразования HKD = (Цена в долларах США) * (Цена на рынке HKD/USD FOREX)
Формула ценообразования TWD = (Цена в долларах США) * (Цена на FOREX TWD/USD)
Формула ценообразования BTC = (Цена в долларах США) * (Цена BTC/USD COMMODEX™)
Все продажи на вторичном рынке регулируются Правилом 144a Закона о ценных бумагах 1933 года с поправками, если только не происходит публичный листинг на регулируемой фондовой бирже или если не существует другого исключения (например, Правило 144, Положение S и т. д.).
По подписке
Согласно подписке. Торги на вторичном рынке ограничены в соответствии с Правилом 144a и, как правило, должны быть урегулированы в течение двух рабочих дней, если стороны такой торговли прямо не договорились об ином. Соответственно, покупатели, которые хотят торговать Единицами до двух рабочих дней до урегулирования, должны будут, в силу того, что Единицы изначально будут урегулированы в течение трех рабочих дней (T+3), указать альтернативные механизмы урегулирования для предотвращения неудачного урегулирования.
Вечный
80%
20%
30 / 360
Выплаты прибыли по постоянным платежам накопленных роялти, если применимо, будут осуществляться путем прямого зачисления на счет, который вы укажете в вашем Соглашении о подписке, если вы приобретете единицы серии BUSICLINT™ посредством прямого расчета с Juro Funds LLC. Если вы приобретете единицы серии BUSICLINT™ посредством расчета DTC или иного метода расчета, указанные платежи будут производиться на ваш брокерский или кастодиальный счет через DTC или соответствующую систему расчетов.
Мы можем потребовать и выкупить весь непогашенный основной остаток и накопленные, но невыплаченные прибыли бессрочных роялти, которые были накоплены, или, в качестве альтернативы, по рыночной цене на тот момент, если она выше, чем NAV + Начисления. Такой запрос или выкуп будет применяться к любой или всем единицам серии BUSICLINT™ в любое время без штрафа или премии. Держатели единиц серии BUSICLINT™ будут иметь безотзывное право потребовать от нас выкупить единицы серии BUSICLINT™ в соответствии с положениями о выкупе серии, как определено в настоящем документе.
По нашему собственному усмотрению мы можем удовлетворить другие запросы на выкуп любых единиц серии BUSICLINT™ до запланированных дат выкупа. Если мы соглашаемся выкупить единицы серии BUSICLINT™ по запросу держателя (например, в связи со смертью, банкротством или полной постоянной нетрудоспособностью), мы можем взимать комиссию за выкуп в размере 6% от номинальной стоимости и начисленные роялти с остатка выкупленных единиц серии BUSICLINT™, причем эта комиссия будет вычтена из суммы, уплаченной в единицах серии juro USD или JRSP, в зависимости от того, что применимо.
Для блоков серии BUSICLINT™ рынка не существует, и мы не ожидаем, что вторичный рынок для блоков серии BUSICLINT™ будет развиваться. Мы намерены подать заявку на листинг блоков серии BUSICLINT™ на фондовой бирже или на котировку блоков серии BUSICLINT™ в автоматизированной системе котировок дилеров или альтернативной торговой системе («ATS»), однако никакие публичные продажи не будут разрешены до подачи заявления о регистрации в Комиссию по ценным бумагам и биржам США и вступления указанного заявления о регистрации в силу.
Тем не менее, в настоящее время вам разрешено продавать, передавать или закладывать паи серии BUSICLINT™ в соответствии с исключениями, предусмотренными в Правиле 144a, Правиле 144 и других исключениях Закона о ценных бумагах 1933 года.
Паи серии BUSICLINT™ будут представлять собой единственные права собственности в сегрегированном портфеле и бессрочные роялти, принадлежащие исключительно держателям паев этой серии, которые принадлежат безотзывному трасту, бенефициаром которого является это партнерство. Указанный безотзывный трастовый акт включен в этот документ путем ссылки. В соответствии с указанным безотзывным трастовым актом Juro System Inc, один из партнеров Генерального партнера, является доверительным управляющим безотзывного траста и выполняет обязанности доверительного управляющего без какой-либо дополнительной компенсации. Доверительному управляющему, LLC и Генеральному партнеру запрещено выпускать какие-либо долги в счет или иным образом обременять сегрегированный портфель и бессрочные роялти, на которые эта серия имеет право. Выплата прибыли от накопленных бессрочных роялти должна осуществляться ежеквартально без комиссий или сборов.
Дополнительную информацию см. в разделе «Описание подразделений — Рейтинг» в серии, где приведены подробные сведения.
Паи могут выпускаться в бездокументарной форме, в форме сертификатов или в форме глобального сертификата, депонированного в депозитарии.
Инвестиции в паи влекут за собой значительные риски, включая риск потери всех инвестиций, и могут считаться спекулятивными. Для получения сводки рисков, связанных с этим предложением, а также нашей Компанией и бизнесом, см. «Факторы риска» в серии подробностей предложения.
Урегулирование не зависит от урегулирования одновременных размещений.
Нет. ATS по запросу. И если одобрено держателями паев на годовом собрании, внебиржевой торг или листинг через 24 месяца.
506(c), 144, 144a и S
Нет. Кредитный рейтинг не является рекомендацией покупать, продавать или держать ценные бумаги и может быть пересмотрен или отозван в любое время присвоившей рейтинг организацией.
