Produit de prêt BUSICLINT
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BUSICLINT™ est un prêt commercial ouvert, à taux d'intérêts uniquement et à bénéfice uniquement, dont les conditions sont inchangées. Selon la catégorie de prêt :
- le taux annuel BUSICLINT Blue Chip™ est fixé en permanence à 7,50 %, et
- le taux annuel BUSICLINT Venture™ est fixé en permanence à 9,99%.
Les prêts BUSICLINT™ sont des prêts commerciaux avec des conditions générales standardisées et immuables qui sont émis soit par des entreprises participantes, des prestataires de services professionnels participants, soit par l'intermédiaire d'institutions financières participantes, collectivement appelés prêteurs de première instance ou initiateurs de transactions.
Les conditions générales standardisées immuables, le système et la marque BUSICLINT™ sont la propriété du Groupe Juro™. Tous les prêts commerciaux standardisés BUSICLINT™ sont éligibles à la titrisation et au mécanisme de marché secondaire standardisé Juro™.
Points forts de BUSICLINT
1) La promesse de l’emprunteur de payer le principal et les intérêts sous la forme d’un billet à ordre irrévocable comportant la créance la plus prioritaire sur les revenus et les actifs futurs de l’emprunteur.
2) Les garanties des actifs, des biens immobiliers, du capital, des lignes d'affaires et de tout bien meuble inclus dans le financement.
3) La garantie des actifs et des revenus du compte de remboursement de la dette individuelle (IDRA) spécifique au prêt.
4) Le total des paiements effectués sur le compte d'intérêts et de frais (IFA) spécifique au prêt.
5) La police d’assurance-écart spécifique au prêt et la police d’assurance-vie bénéficiant aux créanciers de prêts BUSICLINT™.
6) La garantie de sécurité CCJS spécifique au prêt pour tous les montants principaux et d'intérêts bénéficiant aux créanciers du prêt BUSICLINT™.
Pour qu'une demande de prêt BUSICLINT™ soit conforme et approuvée par les souscripteurs, les conditions suivantes doivent être remplies :
Le ratio dette/revenu (« DTI ») des emprunteurs doit être ≤ 40%
DTI = (Paiement mensuel proposé + Toutes les obligations mensuelles minimales de la dette) ÷ Revenu mensuel brut
Remarque : Les prêts conjoints sont autorisés, auquel cas les revenus sont combinés pour les exigences de souscription.
Description de la série
Les parts représentent les seuls intérêts dans le portefeuille sous-jacent de prêts aux entreprises utilisant les conditions générales standardisées et immuables BUSICLINT™. Les parts BUSICLINT sont émises sous forme de FEIPS (titres fongibles de participation avec effet de levier) et non d'instruments de dette. Ainsi, les effets de levier issus des redevances constituent un flux de revenus régulier provenant de l'ensemble du portefeuille de services de dette standardisés de la série, décaissé sur une base brute.
Les décaissements sont effectués indépendamment des conditions de marché, des taux des prêts non performants (PNP) et des taux d'intérêt. Les investisseurs perçoivent 80 % du revenu brut du service mensuel de la dette sous forme de redevance perpétuelle. Le portefeuille du fonds BUSICLINT ne fait l'objet d'aucune transaction active ; nous percevons plutôt des revenus passifs que nous distribuons aux partenaires au prorata. Les parts sont proposées à durée indéterminée, avec des conditions immuables.
The primary market activity calls for the subscription of the units with the in-kind delivery of portfolios of business loans that use the BUSICLINT™ standardized immutable terms and conditions. There are two types of BUSICLINT™ loans:
Il existe deux types de prêts BUSICLINT™ :
- Type 1 = BUSICLINT Blue Chip™. Ces prêts utilisent les conditions générales immuables standardisées de BUSICLINT™ et sont situés dans une juridiction à faible inflation et à faible risque politique, et également dans une entreprise opérant dans un secteur à faible risque. Les prêts BUSICLINT Blue Chip™ comportent des frais de redevance annuels fixes (intérêts ou bénéfices) de 7,50 %.
- Type 2 = BUSICLINT Venture™. Ces prêts utilisent les conditions générales immuables standardisées de BUSICLINT™ et se situent dans une juridiction à forte inflation ou à risque politique élevé, ou sont des entreprises opérant dans un secteur à haut risque. Les prêts BUSICLINT Venture™ comportent des frais de redevance annuels fixes (intérêts ou bénéfices) de 9,99 %.
Les détenteurs d'unités de la série BUSICLINT™ bénéficient des conditions générales standardisées et immuables de chaque billet à ordre principal BUSICLINT™ sous-jacent.
Le capital est garanti et non libérable, et les parts procurent un revenu stable sous forme de distributions de redevances sur les recettes brutes de l'ensemble du portefeuille de la série BUSICLINT™. Les rachats sont possibles selon des modalités immuables. Toutes les autres transactions sont des opérations sur le marché secondaire, effectuées dans le cadre d'opérations exonérées en vertu de l'article 144A, ou sur une plateforme de négociation choisie (par exemple, un SNA ou une bourse après la cotation des parts de la série de sociétés en commandite).
Détails de la série
Cette série de parts de la société en commandite a une durée perpétuelle. Les participations de cette série sont titrisées en parts fongibles d'une valeur nominale de 1 000,00 $ chacune. La série BUSICLINT fonctionne comme un fonds à capital fixe en ce qui concerne la planification des distributions, la création et le rachat de paniers. Cependant, la série émettra de nouvelles parts à capital variable, conformément à ses modalités immuables. Il existe également des sous-séries de la série BUSICLINT, lesquelles seraient séparées par devise et par juridiction de localisation des prêts commerciaux qui composent le portefeuille de la sous-série. Au moment de la publication de la présente notice d'offre, aucune part n'était en circulation, quelle que soit la devise ou la sous-série.
Juro Funds LLC - Prêts aux entreprises BUSICLINT - Série 4
Des sous-séries distinctes du BUSICLINT™ seront émises en fonction de la dénomination de la devise et de la juridiction des propriétés (c'est-à-dire Euro BUSICLINT™, US BUSICLINT™, British BUSICLINT™, etc.).
Titre de participation représentant une participation proportionnelle dans le capital et une participation proportionnelle dans les gains générés par le revenu total du portefeuille distinct détenu par cette série de fonds. Émission à durée indéterminée de cette participation dans une société de personnes représentée par une unité fongible conformément aux modalités immuables de la série de fonds.
Titre de participation sous forme d’unités fongibles de participations dans une société de personnes dans le portefeuille distinct de la série de fonds.
1 000,00 USD par unité
Juro Inc.
Ouvert
Valeur nominale
(NAV + Accruals) ou (le prix du marché tel que publié par la bourse de la cotation, si elle est cotée).
1 000 unités
Les unités sont vendues sur une base continue et ouverte, avec une valeur liquidative nominale de 1 000,00 $ par unité.
Type d'actif unique. Portefeuille de prêts aux entreprises utilisant les conditions générales standardisées BUSICLINT™. BUSICLINT™ est un prêt à durée indéterminée, à taux d'intérêt fixe, dont le taux est fixé à 9,99 % par an.
Nous vendrons des parts en utilisant deux services de clôture ou de « règlement » différents, selon leur disponibilité. Le premier service est le règlement direct avec Juro Funds LLC, et le second est le règlement DTC. Pour plus d'informations, consultez la section « Mode de distribution » dans les détails de l'offre.
En règlement direct avec Juro Funds LLC, le montant minimum d'achat est de 10 unités. Des unités supplémentaires au-delà de 10 unités peuvent être achetées auprès de l'émetteur de titres de la série en nombre illimité d'unités entières. Dans le cadre d'un règlement DTC, le montant minimum d'achat est de 100 unités. Des unités supplémentaires au-delà de 100 unités peuvent être achetées en nombre illimité d'unités entières.
Un paiement en nature d'une valeur minimale de 100 000 $ en prêts aux entreprises, selon les modalités standardisées de BUSICLINT™, par panier créé. Le panier minimum représente 100 unités de la série BUSICLINT™ à la valeur liquidative nominale par unité de la série. Des paniers mensuels sont prévus, mais leur fréquence peut être augmentée en fonction des besoins de création de transactions de cette série distincte.
Participation proportionnelle aux bénéfices, à hauteur de 80 % des revenus, mensuellement ou trimestriellement, selon la déclaration du gestionnaire du fonds. Droits de vote : une voix par part. Participation proportionnelle aux liquidations en cas de dissolution.
Les rachats sont disponibles mensuellement au prix fixe de (NAV + Accruals) où les rachats sont exclusivement payés en USD juro uniquement (la pièce stable « USDJ »). Le montant du rachat est la valeur nominale après les distributions mensuelles des bénéfices des recettes brutes de la série de fonds.
Cette série offre deux options de rachat en nature :
1) en USD juro (ou dans la devise de la sous-série applicable) à la valeur liquidative publiée à la date de rachat ; ou
2) en parts de la série JRSP à la valeur liquidative publiée à la date de rachat.
Les rachats de parts en USD (ou dans la devise de la sous-série applicable) sont possibles trimestriellement. La série de parts de Juro Digital Money concernée est alors versée sur le compte désigné du porteur de parts racheté sur le Juro Central Network™ ou le Juro Decentralized Network™. Le Juro USD est indexé sur le dollar américain, conformément à la circulaire d'offre de Juro Digital Money et à l'acte de fiducie irrévocable de l'organisation Juro, inclus dans le présent document par référence.
Les rachats d'unités de la série JRSP sont disponibles trimestriellement, le prix NAV en dollars américains étant utilisé comme base pour le rachat en nature sur une base individuelle (c.-à-d. 1 000,00 $ de NAV de la série BUSICLINT™ est racheté contre 1 000,00 $ de NAV de la série JRSP).
Il y a un minimum de rachat de 10 unités pour cette série.
Le portefeuille ségrégué de cette série de parts de la société en commandite est détenu par une fiducie irrévocable spécifique à la série, non gérée activement et sans conseil d'administration. Elle détient passivement le portefeuille standardisé strictement défini et distribue l'intégralité des revenus bruts aux porteurs de parts de cette série conformément aux distributions de la série. Les parts de la série BUSICLINT™ sont créées en paniers uniquement avec le paiement en nature de prêts commerciaux utilisant les conditions standardisées de BUSICLINT™, ou de prêts commerciaux permettant aux emprunteurs d'adopter les conditions standardisées de BUSICLINT™. Aucune déduction, aucun escompte de souscription ni aucun remboursement des frais d'émission ne seront appliqués pour les dépenses d'investissement utilisées sur le produit de la création des paniers ou des ventes sur le marché primaire.
Aucuns frais annuels ne sont facturés sur les actifs de la série. Aucuns frais ni suppléments de vente ne sont facturés par le fonds pour les ventes sur le marché primaire des parts de la série BUSICLINT™. En cas de rachat contre de l'argent numérique juro, des frais de rachat de 3 % sont payés en nature par le porteur de parts de la série BUSICLINT™ avec la devise de dénomination applicable de l'argent numérique juro relative au portefeuille distinct de la série BUSICLINT™. En cas de rachat contre des parts de la série JRSP, des frais de rachat de 3 % sont payés en nature avec les parts de la série JRSP qui en résultent.
Tous les frais de gestion, frais de service et dépenses administratives sont soumis au programme de partage des revenus de Juro, qui sont déduits des 20 % des gains en capital bruts et des recettes du portefeuille de la série sous forme de redevance perpétuelle.
Les distributions doivent être versées aux investisseurs trimestriellement (en mars, juin, septembre et décembre) dans les 30 jours suivant la fin du trimestre, sous forme de versements de bénéfices qui sont soumis aux modalités et conditions décrites dans le prospectus de la série.
Les distributions en espèces et en nature sont automatiquement réinvesties par le biais de notre programme de réinvestissement des dividendes (DRIP) ; toutefois, vous pouvez choisir de vous retirer du DRIP à tout moment pour recevoir les distributions en espèces ou en nature, selon le cas.
BUSICLINT™ est un prêt à durée indéterminée, à taux fixe, dont le taux d'intérêt est fixé à 9,99 % par an. Les souscripteurs et les porteurs de parts subséquents bénéficient des avantages suivants :
- 80 % des recettes brutes du portefeuille de la série BUSICLINT™ ségréguée ; et
- 100 % de la valeur liquidative principale (par unité) au fur et à mesure que les unités respectives sont retirées ou rachetées.
Ces montants sont versés aux porteurs de parts sous forme de distributions trimestrielles de bénéfices sous forme de redevances perpétuelles. Ces paiements peuvent s'apparenter à des dividendes de sociétés, mais sont imposés différemment. En effet, ils sont traités comme un remboursement de capital à l'associé (plutôt que comme un revenu) et réduisent ainsi sa base à chaque distribution. Cela permet l'utilisation des amortissements et des pertes fiscales, le cas échéant.
Français La série offre aux investisseurs la possibilité irrévocable de racheter un minimum de 10 parts et aucun nombre maximum de parts sur une base trimestrielle (en mars, juin, septembre et décembre), sous réserve des modalités et conditions décrites dans le présent prospectus. Pour les rachats, les porteurs de parts captent 100 % de la valeur légale en circulation du portefeuille standardisé sous-jacent et les provisions au prorata, moins les frais de rachat de 3 %. Alternativement, les investisseurs peuvent vendre des parts sur le marché libre par l'intermédiaire de leur courtier/fournisseur de services financiers, conformément à la règle 144a. En cas de vente dans le cadre d'une telle transaction, les porteurs de parts capteront le prix du marché des parts et encourront les frais de règlement de transaction et les commissions facturés par leur courtier/fournisseur de services financiers ; ce montant net peut être une prime ou une décote par rapport à la valeur liquidative des parts.
(Total des revenus accumulés du portefeuille / nombre d'unités de série en circulation) +
(1 000,00 $ par unité)
Formule de tarification EUR = (Prix USD) * (Prix FOREX EUR/USD)
Formule de tarification GBP = (Prix USD) * (Prix FOREX GBP/USD)
Formule de tarification JPY = (Prix USD) * (Prix FOREX JPY/USD)
Formule de tarification du CNY = (Prix en USD) * (Prix FOREX CNY/USD)
Formule de tarification KRW = (Prix USD) * (Prix FOREX KRW/USD)
Formule de tarification HKD = (Prix USD) * (Prix FOREX HKD/USD)
Formule de tarification TWD = (Prix USD) * (Prix FOREX TWD/USD)
Formule de tarification BTC = (Prix USD) * (Prix BTC/USD COMMODEX™)
Toutes les ventes sur le marché secondaire sont soumises à la règle 144a de la loi sur les valeurs mobilières de 1933, telle que modifiée, à moins qu'une cotation publique sur une bourse réglementée n'ait lieu ou qu'une autre exemption n'existe (c'est-à-dire la règle 144, le règlement S, etc.).
Selon l'abonnement
Conformément à la souscription. Les transactions sur le marché secondaire sont limitées conformément à la règle 144a et doivent généralement être réglées dans un délai de deux jours ouvrables, sauf si les parties à cette transaction en conviennent expressément autrement. En conséquence, les acheteurs qui souhaitent négocier les parts avant deux jours ouvrables avant le règlement seront tenus, en vertu du fait que les parts seront initialement réglées dans un délai de trois jours ouvrables (T+3), de spécifier des modalités de règlement alternatives pour éviter un échec de règlement.
Perpétuel
80%
20%
30 / 360
Les paiements de redevances perpétuelles, le cas échéant, seront versés par virement direct sur le compte désigné dans votre contrat de souscription si vous achetez des parts de la série BUSICLINT™ par règlement direct auprès de Juro Funds LLC. Si vous achetez des parts de la série BUSICLINT™ par règlement DTC ou par un autre mode de règlement, ces paiements seront versés sur votre compte de courtage ou de garde par l'intermédiaire de DTC ou du système de règlement concerné.
Nous pouvons exiger le remboursement de la totalité du capital restant dû et des gains courus non versés sur les redevances perpétuelles, ou, à défaut, au cours du marché si celui-ci est supérieur à la valeur liquidative + charges courues. Cet appel ou remboursement s'appliquera à tout moment à tout ou partie des parts de la série BUSICLINT™, sans pénalité ni prime. Les porteurs de parts de la série BUSICLINT™ auront le droit irrévocable d'exiger le remboursement de leurs parts conformément aux dispositions de rachat de la série, telles que définies aux présentes.
Nous pouvons, à notre entière discrétion, accéder à d'autres demandes de rachat de parts de la série BUSICLINT™ avant les dates de rachat prévues. Si nous acceptons de racheter des parts de la série BUSICLINT™ à la demande d'un porteur (par exemple, en cas de décès, de faillite ou d'invalidité totale et permanente), nous pouvons imposer des frais de rachat de 6 % de la valeur nominale et des redevances sur le solde des parts de la série BUSICLINT™ rachetées. Ces frais seront déduits du montant payé en parts de la série Juro USD ou JRSP, selon le cas.
Il n'existe pas de marché pour les parts de la série BUSICLINT™ et nous ne prévoyons pas le développement d'un marché secondaire pour ces parts. Nous avons l'intention de demander l'admission des parts de la série BUSICLINT™ en bourse ou leur cotation sur un système automatisé de cotation ou un système de négociation alternatif (« SNA »). Toutefois, aucune vente publique ne sera autorisée avant le dépôt d'une déclaration d'enregistrement auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et son entrée en vigueur.
Néanmoins, à l'heure actuelle, vous êtes autorisé à vendre, transférer ou mettre en gage des unités de la série BUSICLINT™ conformément aux exemptions prévues dans la règle 144a, la règle 144 et d'autres exemptions de la Securities Act de 1933.
Les parts de la série BUSICLINT™ constitueront les seuls droits de propriété du portefeuille ségrégué et des redevances perpétuelles exclusives aux porteurs de parts de cette série, détenus par une fiducie irrévocable dont cette société en nom collectif est bénéficiaire. Cet acte de fiducie irrévocable est incorporé au présent document par référence. Conformément à cet acte de fiducie irrévocable, Juro System Inc., l'un des associés du commandité, est le fiduciaire de la fiducie irrévocable et exerce ses fonctions sans autre rémunération. Le fiduciaire, la SARL et le commandité ne peuvent émettre aucune dette sur le portefeuille ségrégué et les redevances perpétuelles auxquels cette série a droit, ni les grever de quelque autre manière que ce soit. Le paiement des bénéfices des redevances perpétuelles accumulées sera trimestriel, sans frais ni prélèvement.
Voir « Description des unités — Classement » dans la série offrant des détails pour plus d’informations.
Les parts peuvent être émises sous forme d'inscription en compte, sous forme de certificat ou sous forme de certificat global déposé auprès d'un dépositaire.
Un investissement dans les unités comporte des risques importants, y compris le risque de perdre la totalité de votre investissement, et peut être considéré comme spéculatif. Pour un résumé des risques liés à cette offre et à notre société et à nos activités, veuillez consulter la section « Facteurs de risque » dans les détails de l'offre.
Le règlement n’est pas subordonné au règlement des offres simultanées.
Aucun. ATS sur demande. Et si approuvé par les porteurs de parts lors de l'assemblée annuelle, OTC ou cotation dans 24 mois.
506(c), 144, 144a et S
Aucune. Une notation de crédit n'est pas une recommandation d'achat, de vente ou de détention de titres, et elle peut être révisée ou retirée à tout moment par l'organisme de notation qui l'attribue.
